Нвидиа се суочава са тешким тестом зараде у четвртом кварталу након 'параболичног' раста акција

Тржишна вредност компаније порасла је на око 1,8 билиона долара прошле недеље, надмашивши Алпхабет и Амазон, а сада заостаје само за Мицрософтом и Апплеом.

„Пораст акција НВДА био је параболичан“, написали су аналитичари Банк оф Америца у извештају у четвртак. Они су поновили своју оцену куповине и рекли: „Верујемо да је једно од објашњења за потез НВДА комбинација страха, похлепе и неселективне потраге инвеститора за свим стварима АИ.

Све остале велике технолошке компаније објавиле су своје кварталне резултате пре неколико недеља. Све очи су сада упрте у Нвидију.

Аналитичари очекују запањујућих 240% повећања прихода у односу на претходну годину на 20,6 милијарди долара за период који се завршава 28. јануара, према ЛСЕГ-у, раније познатом као Рефинитив. За сваки нови долар продаје компанија остварује већи профит.

Нето приход ће вероватно порасти више од седам пута на 10,5 милијарди долара са 1,41 милијарду долара претходне године. У трећем кварталу, Нвидијина бруто профитна маржа је скочила на 74% са 53,6% годину дана раније.

Очекује се значајан раст у пословању Нвидијиних центара података, што укључује њене АИ чипове. Аналитичари очекују да ће се приход повећати скоро четири пута годишње на 17,06 милијарди долара, наводи ФацтСет.

Волстрит ће пажљиво слушати коментаре генералног директора Нвидије Јенсена Хуанга како би добио индикацију колико дуго се очекује да ће се ове стратосферске стопе раста наставити. Компанија је већ пријавила раст од 200% у односу на претходну годину у трећем кварталу, а аналитичари очекују сличну стопу експанзије у првом периоду ове године.

Једна од потенцијалних забринутости је да велики део продаје Нвидијиних ГПУ-а иде великим технолошким компанијама као што су Мицрософт, Амазон, Мета и Гоогле. Било који или сви од њих би у неком тренутку могли да одлуче да успоре потрошњу на АИ хардвер ако не виде предвиђене користи.

„Сва четворица су саопштила планове за значајно повећање улагања у инфраструктуру вештачке интелигенције ове године, што је веома добро за НВДА-ине резултате у четвртом кварталу и смернице за први квартал 2024.“, написала је аналитичарка ДА Давидсон Џил Лорија у белешци у четвртак. Он има неутралан рејтинг акција са циљном ценом од 410 долара.

Међутим, он упозорава да би дугорочна слика потражње Нвидијиних највећих купаца могла бити мјешовитија.

„Они су своје куповине називали 'отпорним' и 'покренутим потражњом', што значи да ће се смањити ако прођемо кроз тренутни циклус узбуђења“, написала је Лорија. „Иако мислимо да још нисмо тамо, видимо потенцијалне ране знаке.“

Очекује се да ће Нвидијин сегмент игара, који укључује графичке картице за рачунаре и лаптопове који су били основна делатност компаније, такође расти, али по већој стопи од 49% на 2,72 милијарде долара прихода. Неке Нвидиа картице за игре такође користе мала предузећа и истраживачи вештачке интелигенције.

Томас О'Мали из Барклија рекао је да би извештај било прилично лако анализирати.

„тхе [data center] „Број ГПУ-а ће бити једина кључна метрика која је важна осим коментара о ширем усвајању на тржишту“, написао је у петак О’Маллеи, који има неутралан рејтинг за акције. „Већина разговора које смо водили била је усредсређена на одржавање наше тренутне оперативне стопе [data center]Што је близу 100 милијарди долара годишње.”

Други аналитичари се фокусирају на то да ли Нвидиа има довољно залиха да задовољи краткорочну потражњу, дијелом зато што се компанија ослања на тајванског произвођача полупроводника за своје чипове. Такође се појављују очекивања у вези са најновијим врхунским АИ чипом компаније, названом Б100, који почиње да се испоручује ове године.

„Посебно смо узбуђени због Нвидијиних планова да лансира Б100 касније 2024. и Кс100 2025. године“, написао је аналитичар компаније Мелиус Ресеарцх Бен Реитзес, који препоручује куповину акција, у прошлонедељном извештају. „Ако је надоградња са А100 на Х100 индикација, укупна предност у погледу трошкова власништва за оператере центара података биће довољно атрактивна да подржи надоградњу и учини 2025. годином раста.“

Гледа: Нова циљана висока цена за Нвидију