Одлив депозита из малих банака у ЈПМ, ВФЦ и Ц је успорен

ЦНБЦ је сазнао да се талас депозита који се селе из малих банака у велике институције, укључујући ЈПМорган Цхасе и Веллс Фарго, због забринутости за стабилност регионалних зајмодаваца, знатно успорио последњих дана.

Неизвесност коју је створио колапс банке у Силицијумској долини раније овог месеца изазвала је одлив и поништила цене акција код сличних компанија, укључујући Фирст Републиц и ПацВест.

Ситуација која је дестабилизовала глобална тржишта и приморала америчке регулаторе да интервенише Како би заштитили клијенте банака, преокрет је почео око 16. марта, кажу људи упознати са токовима у вишим институцијама. Тада се 11 највећих америчких банака окупило да уложе 30 милијарди долара у Фирст Републиц, у суштини вративши неке од депозита које су недавно стекли.

„Људи који су се успаничили одмах су изашли“, рекла је особа. „Ако се још нисте одлучили, вероватно ћете остати где јесте.

Овакав развој догађаја даје регулаторима и банкарима простор за дисање да се позабаве стресовима у финансијском систему САД који су се појавили након колапса СВБ-а, банке коју бирају инвеститори ризичног капитала и њихове фирме. Његова имплозија догодила се вртоглавом брзином овог месеца, подстакнута друштвеним медијима и лакоћом онлајн банкарства, у догађају који ће вероватно утицати на финансијски свет у годинама које долазе.

У року од неколико дана од конфискације 10. марта, Сигнатуре Банк, још једна специјализована банка, је затворена, а регулатори су искористили овлашћења за хитне случајеве да подрже све клијенте обе банке. Таласи догађаја захватили су цео свет, а недељу дана касније швајцарски регулатори су приморали да се дуго прича о спајању УБС-а и Цредит Суиссе-а како би се повећало поверење у европске банке.

Ова динамика је довела велике банке као што су ЈПМорган и Голдман Сацхс у незгодну позицију да играју више улога истовремено у овој кризи. Велике банке саветују мање банке док учествују у корацима за враћање поверења у систем и подршку зајмодавцима у невољи као што је Фирст Републиц, док скупљају милијарде долара депозита иу позицији да надмашују имовину када се она изложе на продају.

Велики замах ових финансијских токова је очигледан у Федералним резервама података Објављен у петак, ради се о одложеном депозиту од 15. марта. Док се чини да велике банке зарађују депозите на терет мањих банака, депозити не обухватају одливе из СВБ јер су били у истој класи као и велике банке као и компаније које су стекле своје доларе.

Иако су приливи ка једној великој институцији успорени у „занемарљивој” мери, ситуација је флуидна и могла би да се промени ако се појави забринутост у вези са другим банкама, рекла је та особа, говорећи под условом анонимности, говорећи уочи објављивања финансијских података следећег месеца. ЈПМорган ће 14. априла започети сезону зарада у банкама.

У још једној великој банци, овој на западној обали, приливи су последњих дана само успорени, каже друга особа која је упозната са тим.

Представници ЈПМоргана, Банк оф Америца, Цитигроуп и Веллс Фарго одбили су да коментаришу овај чланак.

Покрети одражавају оно што је нови играч видео, такође, према суоснивачу Брекса Хенрику Дубуграсу. Његов стартап, који се бави растућим компанијама подржаним ризичним капиталом, забележио је пораст депозита и нових рачуна након колапса СВБ-а.

„Ствари су се дефинитивно смириле“, рекао је ДуПоугхрас за ЦНБЦ у телефонском интервјуу. „Било је много улазака и излазака, али људи и даље уливају новац у велике банке.

Приручник након СВБ-а је, како је рекао, за почетнике да задрже три до шест месеци готовине у регионалним банкама или новопридошлим банкама попут Брекса, док остатак стављају у једног од четири велика играча. Овај приступ комбинује услуге и карактеристике мањих зајмодаваца са уоченом безбедношћу банака које су превелике да би пропале за највећи део њиховог новца, рекао је он.

„Многи оснивачи су отворили рачуне у једној од четири велике банке, пребацили много новца тамо, а сада се сећају зашто то уопште нису урадили“, рекао је он. Историјски гледано, највеће банке нису биле заинтересоване за ризичне стартапове, што је био домен специјализованих зајмодаваца као што је СВБ.

ДуБограсс је рекао да је ЈПМорган, највећа америчка банка по имовини, била највећи добитник депозита међу зајмодавцима овог мјесеца, дијелом због прилива инвестиционог капитала у банку. Ово веровање је поткрепљено анегдотским доказима извештаји.

За сада се пажња окренула Првој републици, која последњих недеља опада и чије су акције овог месеца изгубиле 90 одсто. Банка је позната по свом успеху у пружању услуга богатим клијентима на источној и западној обали.

Регулатори и банке су већ увели импресиван низ мера како би покушали да спасу банку, углавном као неку врсту заштитног зида против још једног круга панике који би захватио још кредитора и преплавио финансијски систем. Иза кулиса организатори верују да је до пласмана депозита у Прву републику дошло скрасиизвестио је у суботу Блумберг.

Фирст Републиц је ангажовао ЈПМорган и Лазарда као саветнике да изнађу решење, које би могло да укључи проналажење већег капитала да остане независан или продају стабилнијој банци, рекли су људи упознати са овим питањем.

Уколико то не успе, кажу они, постоји ризик да ће регулатори бити принуђени да преузму банку, слично као што се догодило СВБ-у и Сигнатуреу.

Док је бег депозита из мањих банака успорен, последњих неколико недеља су откриле очигледну слабост у начину на који неке управљају својим билансима. Ове компаније су ухваћене у ћорсокак док је Фед учествовао у својој најагресивнији кампањи подизања каматних стопа у последњих неколико деценија, остављајући им нереализоване губитке на обвезницама. Цене обвезница падају како каматне стопе расту.

Друге институције ће вероватно доживети поремећаје у наредним недељама, рекла је Џејн Фрејзер, извршна директорка Цитигроуп-а интервју Среда.

„Могло би да постоје неке мање организације које имају слична питања контроле, а да не управљају својим буџетима тако вешто као друге“, рекао је Фрејзер. „Свакако се надамо да ће их бити мање, а не више.